Y el oráculo habló…

Estados Unidos está en recesión. Al menos así lo estima Warren Buffet. Según el multimillonario norteamericano, si bien técnicamente aún no se puede confirmar, en la práctica, su país ya se encuentra en una.
Como sabemos, una recesión se da por hecha cuando se registran dos trimestres con crecimiento negativo en la economía, cosa que aún no ha sucedido en Estados Unidos. Pero, si “el oráculo de Omaha” habla, lo mejor es escucharlo.
Recordemos que Buffet, el segundo hombre más rico de Estados Unidos, fue capaz que mover a las bolsas del mundo entero, cuando hace poco menos de un mes anunció un plan de rescate para las aseguradoras de bonos. Dicho plan, que nunca se concretó, fue retirado ayer por el propio gurú de las finanzas. Así, es de esperar que sigamos viendo nuevas debacles en los mercados de renta variable.

Obviamente, este tipo de comentarios y noticias no ayudan al dólar, que sigue cayendo ante la mayoría del mercado y enfrenta importantes citas durante el resto de la semana, comenzando hoy con una nueva comparecencia de Ben Bernanke. Esta vez, el presidente de la FED hablará en la primer sesión general de la Comunidad Independiente de Banqueros de América.

Luego de revolucionar los mercados la semana pasada, sus palabras cobran especial trascendencia hoy. Es que según los futuros de los tipos de interés, ya existe un 74% de posibilidades que el recorte sea de 75 puntos básicos. Antes que Bernanke hablara, ese escenario estaba totalmente descartado. Hoy, dichas expectativas se podrían seguir alentando, acelerando la caída del dólar, seguir disparando los precios de las commodities y por ende, el de las divisas que se alimentan de las mismas.

Si se vuelve a mostrar despreocupado por la inflación, es posible que veamos tanto al oro como al crudo acechar nuevos máximos.

Hablando de las monedas de las de las materias primas, en la madrugada tuvimos importantes novedades desde Australia. Finalmente, y tal como se esperaba, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subió sus tipos en 25 puntos básicos, hasta 7.25%, el nivel más alto en 12 años. Lo que no se esperaba, fueron las declaraciones de Glenn Stevens, gobernador del RBA, quien dijo que hay evidencias que el consumo se está moderando y que esta podría ser la última subida en un buen tiempo. De esta forma, el aussie registró una toma de ganancias, alejándose de sus máximos, en 0.95.

Fuentes:
Departamento de Análisis de ACM.

NUEVA YORK (Thomson Financial) - Los precios del barril de crudo marcaron nuevos récords este lunes en Nueva York (103,51dólares) y Londres (101,63 dólares), luego de una nueva caída del billete verde, moneda en la que se cotiza el oro negro.
“Nada cambia: el dólar se mantiene débil, los fondos especulativos llegan e impulsan al mercado”, explicó Mike Fitzpatrick, analista del gabinete MF Global.
La caída del dólar, moneda en la que se cotiza el crudo, hace al petróleo más barato para los inversores que detentan otras divisas, estiman analistas.
El billete verde valía cerca de 1,52 unidades por euro el lunes.
Además, la inestabilidad de las bolsas incita a los inversores a buscar un refugio, que encuentran en los mercados de materias primas, agregan los analistas.
Por otra parte, los inversores se interrogan sobre la decisión que tomará la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) en relación a su nivel de producción, en la reunión que iniciará el miércoles en Viena.
Si bien los países consumidores llaman a elevar las cuotas oficiales de producción del cartel, que representa más de 40% de la producción mundial, los analistas estiman que en el mejor de los casos, la OPEP mantendrá su producción en los actuales niveles.
“La OPEP no se moverá, en vista de los actuales precios del mercado”, estimó Eric Wittenauer (A.G Edwards). Tal escenario, si se confirma el miércoles, dejará los precios del barril sobre los 100 dólares, argumentó.
El barril de crudo superó sucesivamente las barras históricas de los 102 y 103 dólares la semana pasada, alcanzando 103,05 dólares, un récord absoluto.
tfn.europemadrid@thomson.com

AFP/jr
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Fuentes:
fx street

El EURUSD cayó 350 pips desde que empezó esta semana. El deterioro en las cifras económicas y la admisión del Banco Central Europeo de que la economía puede debilitarse más que lo esperado, ha hecho que muchos traders crean que el próximo movimiento del BCE será un recorte de tasas y no un alza. Esta mañana, Alemania reportó cifras de comercio y producción industrial por debajo de lo esperado mientras la OECD anunciaba que aunque los indicadores líderes de la Eurozona permanecieron estables en diciembre, la cifra de noviembre fue revisada a la baja de 98.4 a 98.1. La semana entrante, el evento principal será la observación ZEW alemana y su PIB. Será interesante ver que tanto se ha deteriorado la economía europea. El mercado espera que el crecimiento de Alemania se desacelere de 2.5% a 1.8% en su tasa anualizada y el de Europa de 2.7% a 2.2%. Mientras tanto, Suiza publicó fuertes cifras. El índice de clima del consumidor SECO y los precios del consumidor superaron las expectativas, lo que ha generado una pequeña recuperación del franco suizo.

El Fue un día tranquilo en el mercado de divisas sin cifras económicas norteamericanas publicadas aparte de los inventarios mayoristas, que fueron más fuertes que lo esperado, pero no movieron el mercado. El dólar está ligeramente más débil frente a las principales divisas y el retroceso y recuperación siguen siendo el tema del día. El sábado, los ministros del G7 publicarán su comunicado. No se esperan mayores cambios en el lenguaje. Públicamente, China continuará con la presión para que ajuste la tasa de cambio, pero tras bambalinas, los Estados Unidos serán llamados a detener la caída del dólar. De hecho, la debilidad del dólar ya ha hecho que diferentes grupos reconsideren su situación financiera. Ayer hablamos de cómo el dólar está golpeando a la gente de la calle y hoy, Reuters obtuvo una copia anticipada de un artículo que se espera sea publicado en Londres la semana entrante en el que cita a secretario de la OPEC diciendo que el petróleo podría valorarse en euros. El dólar se desplomó cuando se hizo el anuncio, pero el impacto ha sido pequeño teniendo en cuenta el impacto del anuncio. La falta de mayor reacción se debe a que el artículo no ha sido publicado oficialmente y un movimiento del precio del petróleo de dólares a euros tomará mucho tiempo, porque se necesitan muchos cambios incluyendo como se transa y se pone el petróleo en los mercados financieros. Esto supone un gran riesgo para el dólar en el largo plazo, porque a menos que veamos un rally mayor, el suero seguirá robándose el estatus de divisa dominante. La semana entrante, las ventas minoristas americanas serán publicadas, suponiendo un riesgo adicional para el dólar. La caída en la confianza del consumidor y la caída en las ventas de los almacenes de cadena podrían generar otro mes de consumo negativo. Recientes cifras de EE.UU. indican que la economía está ya en una recesión y las ventas minoristas pueden fácilmente confirmarlo o negarlo. En adición a la cifra de gasto del consumidor, esperamos la observación de manufactura Empire State, el reporte de Capital Internacional del Tesoro, la producción industrial y la observación de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.